Los economistas estadounidenses Ben Bernanke, Douglas Diamond y Philip Dybvig recibieron el Nobel de Econom\u00eda 2022, por sus aportes sobre el papel de los bancos y las crisis financieras. Demostraron la importancia de prevenir los colapsos bancarios y gestionar adecuadamente las grandes recesiones.
\nMientras Diamond y Dybvig trabajaban sobre la importancia de los bancos y su vulnerabilidad inherente \u201cproporcionando la base para la regulaci\u00f3n moderna de los bancos, que quiere crear un sistema financiero estable\u201d, Bernanke analizaba las crisis financieras que mejoraron la comprensi\u00f3n sobre \u201cpor qu\u00e9 la regulaci\u00f3n a veces fracasa, la enorme escala de las consecuencias y qu\u00e9 pueden hacer los pa\u00edses para suprimir una crisis bancaria inminente, como al comienzo de la reciente pandemia\u201d.
\nComo dijo Tore Ellingse, presidente del Comit\u00e9 Nobel, \u201clas aportaciones de los laureados han mejorado nuestra habilidad para evitar tanto las crisis serias como los rescates caros\u201d.
\nEl reconocimiento a los economistas, conocido com\u00fanmente como Premio Nobel de Econom\u00eda, no fue creado por Alfred Nobel. Se trata del Premio de Ciencias Econ\u00f3micas, que otorga el Banco de Suecia desde 1969, en memoria de Alfred Nobel, y lo entrega anualmente la Academia de Ciencias de Suecia, en Estocolmo, durante la ceremonia de los Premios Nobel.
\nBernanke fue presidente de la Reserva Federal de Estados Unidos entre 2006 y 2014. Este economista public\u00f3 en 1983 un an\u00e1lisis sobre la gran depresi\u00f3n de la d\u00e9cada de 1930, en el que expresa puntos de vista diferentes a los que predominaban entonces.
\nRecordemos que la creencia generalizada entre los expertos de entonces era que se podr\u00eda haber prevenido la depresi\u00f3n si el Banco Central de EEUU hubiese impreso m\u00e1s dinero.
\nPara Bernanke esta propuesta resulta insuficiente. Recurriendo a estad\u00edsticas confiables y fuentes hist\u00f3ricas demostr\u00f3 \u201cque el p\u00e1nico bancario conduc\u00eda a la quiebra de los bancos y que \u00e9ste fue el mecanismo que convirti\u00f3 una recesi\u00f3n relativamente ordinaria en la depresi\u00f3n de los a\u00f1os 30, en la crisis m\u00e1s dram\u00e1tica y severa del mundo que hemos visto en la historia moderna\u201d, record\u00f3 John Hassler, miembro del comit\u00e9 del Premio Nobel de Econom\u00eda.
\nMientras, Diamond y Dybvig mediante un modelo te\u00f3rico explican c\u00f3mo los bancos crean liquidez para los ahorradores, al mismo tiempo que facilitan a los prestatarios acceder a financiamiento de largo plazo, bajo un sistema de regulaci\u00f3n adecuado.
\nLa transformaci\u00f3n de vencimientos, proceso que desarrollan los bancos al convertir activos de larga maduraci\u00f3n en cuentas bancarias de corta madurez, como lo se\u00f1alan los galardonados Diamond y Dybvig, muestra tambi\u00e9n la fragilidad de los bancos ante posibles rumores que pueden provocar retiradas masivas de efectivo del sistema bancario.
\nLa forma de encarar esta vulnerabilidad, se\u00f1alan estos economistas, es mediante la creaci\u00f3n de los seguros de dep\u00f3sitos de parte de los gobiernos. Si el Estado garantiza el dinero de los depositantes, \u00e9stos ya no ir\u00e1n corriendo al banco a retirar su dinero si escucharan rumores sobre una posible quiebra bancaria.
\nEn el pa\u00eds tuvimos crisis financieras. Recordemos que se liquidaron varias entidades financieras intervenidas en la \u00faltima d\u00e9cada del siglo pasado, porque presentaban graves problemas de insolvencia.
\nEn Bolivia y en pa\u00edses con un desarrollo similar al nuestro, los bancos se convirtieron en las entidades financieras m\u00e1s importantes, dejando muy por detr\u00e1s del mercado financiero a instituciones como la bolsa de valores y otras que existen en el mercado de capitales de pa\u00edses desarrollados.
\nAl convertir los dep\u00f3sitos de ahorro en recursos para la inversi\u00f3n, el banco est\u00e1 desarrollando la funci\u00f3n de intermediaci\u00f3n financiera, donde el banco eval\u00faa las inversiones por cuenta del ahorrista. Esto porque el depositante de los ahorros delega a un banco la mejor utilizaci\u00f3n de estos recursos.
\nY, como los bancos ofrecen estos servicios p\u00fablicos, de mucha importancia para el que ahorra sus recursos, el Gobierno debe precautelar el buen funcionamiento bancario.
\nComo remarca Bernanke, ahora a escala internacional los bancos est\u00e1n m\u00e1s capitalizados y son m\u00e1s s\u00f3lidos. Y, en nuestro pa\u00eds, el sistema financiero est\u00e1 fortalecido y tenemos un sistema regulatorio que funciona. Esto reduce el riesgo de una crisis financiera.
\nEsto no significa aflojar nuestra regulaci\u00f3n bancaria. Debemos seguir siendo cuidadosos con el manejo de nuestro sistema financiero, econ\u00f3mico y se lo preserva con seguros de aporte de Banca para este prop\u00f3sito administrado por el gobierno.<\/p>\n
El autor es Economista, Acad\u00e9mico de N\u00famero de la ABCE.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
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